Opções Estratégias As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC .10 Opções Estratégias a serem Conhecidas Muitas vezes, os traders saltam para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de Proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the-money - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) no preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante entende. Uma unidade que é igual a 1 / 100th de 1, e é usada para denotar a mudança em um instrumento financeiro. O ponto de base é comumente. O regulamento do Conselho da Reserva Federal que governa contas de dinheiro do cliente eo montante de crédito que as empresas de corretagem e. Uma política monetária não convencional em que um banco central compra ativos financeiros do setor privado para diminuir os juros. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa nos quais cada título tem uma data de vencimento significativamente diferente. O objetivo da Estratégia de Visão Geral As estratégias de melhor opção são aquelas que mais se aproximam de sua própria personalidade. Seus objetivos de investimento e suas perspectivas de mercado de curto e médio prazos são importantes, mas são fatores secundários. Eles são, de fato, produtos de sua personalidade. Heres minha descoberta radical: alinhar suas estratégias da opção com sua natureza do núcleo e você não pode ajudar mas ser bem sucedido. Isso não significa que você nunca perderá dinheiro, é claro, mas acredito que seus lucros eclipsarão suas perdas. Foi intencional que eu escolhi a forma plural, estratégias. Apaixonar-se e utilizar apenas uma estratégia de negociação opção é tão imprudente como simplesmente escolher um ao acaso. Ser bem-arredondado é essencial - na vida e no investimento. Ou pense nisso de outra maneira. Os grandes jarros do baseball têm mais do que um grande passo. Você pode ter os mundos mais rápido e mais rápido fastball, mas se você não tem uma curva boa ou uma boa mudança ou um bom ALGO para manter os hitters honesto, você não terá uma carreira muito longa. Estratégias de Opção Categorizadas A boa notícia é que no mundo das opções - e neste site - há uma grande variedade de estratégias de opção para escolher. Para mim, acho útil dividir as estratégias em quatro categorias primárias. Para obter uma lista / link rápido de todas as estratégias detalhadas neste site, consulte a página Referência de opções. Estratégias de Hedging Débito e Débito Spread Trades Crédito e Crédito Spread Trades Estratégias de Investimento (Leveraged Investir) Você notará que as estratégias de opção arent agrupados de acordo com seu perfil de risco ou perspectivas de mercado. Apenas sobre qualquer estratégia de negociação de opção pode ser feito para ser mais arriscado ou menos arriscado. E eu descobri que a abordagem Bullish-Bearish-Neutral para selecionar comércios opção funciona apenas na teoria. Na realidade, a previsão do mercado, especialmente no curto prazo, é uma arte extremamente difícil, se não impossível. Sério - se você pudesse consistentemente e com êxito contar o futuro, youd ser rico em nenhum momento, com ou sem opções. Eu também vim a acreditar (anedótica) que a maioria dos comerciantes opção tendem a ser comerciantes de débito ou comerciantes de crédito. E isso, eu também acredito, é primariamente um produto de uma psicologia própria indivíduos ao invés de ser baseado em curto a médio prazo previsões de mercado. Curiosamente, as estratégias de Investimento Alavancado explicadas no Guia de Investimento de Alavancagem Essencial - 6 estratégias personalizadas de crédito e propagação de crédito projetadas para aumentar os investimentos de longo prazo para efeito poderoso - parecem atrair tanto os comerciantes de débito quanto os comerciantes de crédito. As Estratégias ESTRATÉGIAS DE PROTEÇÃO DE CARTEIRAS / HEDGE Estas são as abordagens para quando sua carteira ficou grande o suficiente para que preservar seu capital seja pelo menos tão importante quanto continuar a crescer. Ou talvez você só queira tomar certas medidas para protegê-lo durante as recessões cíclicas. Ou talvez você está preocupado com uma exploração específica e gostaria de reforçar as suas defesas em vez de vendê-lo (por exemplo, devido a considerações fiscais). Opções sempre dar-lhe opções. DEBIT E DEBIT SPREAD TRADES Um comércio de débito é qualquer comércio de opções que custa algo para configurar. Um spread de débito é qualquer negociação de opções com posições de compensação que resultam em débito líquido (ou seja, as porções longas custam mais do que você recebe das porções curtas). Um débito ou débito spread comercial é bem sucedida quando o valor final da posição opções é mais do que era no início. Em algumas situações, o ganho máximo é teoricamente ilimitado. CRÉDITO E CRÉDITO SPREAD TRADES Um comércio de crédito é qualquer comércio de opções onde você recebe um prêmio em dinheiro quando o comércio é inicialmente criado. Um spread de crédito é qualquer negociação de opções com posições compensatórias que resultam em um crédito líquido (ou seja, as parcelas curtas geram inicialmente mais dinheiro do que o custo de compra das porções longas). Um crédito ou crédito spread comercial é bem sucedida quando o valor final da posição opções vale menos do que quando você inicialmente configurar o comércio. Idealmente, para alcançar seus ganhos máximos, as opções vão expirar sem valor. Os comerciantes interessados na renda da opção, ou usando opções para gerar a renda do fluxo de caixa, especializam-se geralmente em transações espalhadas do crédito e do crédito. Minhas próprias preferências são para as estratégias de opção que classificar como Leveraged Investing. Os Investimentos Alavancados são, acima de tudo, investimentos. Eles são compromissos sérios, bem-considerados, a longo prazo, em efeito parcerias comerciais com empresas de capital aberto que você acredita que quer aumentar em valor ao longo do tempo ou irá produzir um fluxo de renda significativa e sustentável. O que eu chamo de Investimentos Alavancados são estratégias de opções projetadas para dar aos seus investimentos de capital bem considerados uma margem ainda maior como uma versão sintética do investimento com valor bem-sucedido, a aquisição de ativos valiosos com descontos substanciais. Às vezes você começa o disconto antes que você compre o estoque, às vezes você começa o disconto depois que você o compra, e às vezes ambos. Mas o resultado final é o mesmo - você paga menos por seu estoque do que suas contrapartes, e você o faz produzir mais para você uma vez que você o possui. Alguns pensamentos finais Finalmente, eu quero esclarecer que apenas porque Ive dividiu as estratégias de negociação de opções incluídas neste site em quatro categorias, eu não estou sugerindo que existem apenas quatro tipos de personalidade quando se trata de negociação e investimento. Pelo contrário, o mercado de ações é um mecanismo incrivelmente complexo porque reflete o comportamento coletivo incrivelmente complexo de seus participantes incrivelmente complexos. Mas eu sugeriria que as estratégias de negociação de opções específicas que mais atraem para você tendem a se reunir na mesma categoria. Se você é novo para as opções, explore as estratégias de opções de ações individuais em maior detalhe e encontrar aqueles que você é naturalmente atraídos. Dê-lhes um giro. Opções de troca de papel é sempre uma ótima idéia (minha própria grande deficiência foi que eu sempre fiz o meu papel de negociação com dinheiro real). Se você é um operador de opções experientes / investidor, considere suas próprias preferências conscientemente. Existe um padrão Uma correlação entre estratégias favoritas e lucros consistentes Ou você tende a confiar em apenas uma estratégia de negociação de opções de ações Talvez nows um bom momento para adicionar alguns arremessos adicionais para o seu repertório. Finalmente, se você está pensando em usar um serviço de troca de opção paga (Ive usou-me) certifique-se de considerar as três perguntas mais cruciais antes de se inscrever. Retornar de Estratégias de Opção Visão Geral para Great Option Trading Strategies Home Page
No comments:
Post a Comment